Doctoral Colloquium on Risk Analytics, a Venezia

Tredici dottorandi di cinque nazionalità, provenienti da dieci atenei diversi, hanno partecipato alla prima sessione del colloquium di alta formazione per studenti di dottorato interessati ad approfondire metodi analitici – teorici e applicati – per la misurazione, la gestione e la mitigazione dei rischi.

Il Doctoral Colloquium on Risk Analytics è un’iniziativa congiunta tra il Collegio Internazionale Ca’ Foscari e le altre scuole della rete EFC. È organizzato in quattro sessioni indipendenti della durata di due settimane ciascuna, durante le quali sono previsti due corsi consecutivi da una settimana l’uno e una guest lecture.

Le quattro sessioni, tenute in lingua inglese, hanno i seguenti titoli e calendario:

Nel corso della prima sessione, sono intervenuti il Professore Alfred Muller dell’Università di Siegen (Germania) e il Professore Hansjörg Albrecher dell’Università di Losanna (Svizzera).

La guest lecture, intitolata “Anatomy and physiology of a cat-risk model”, è stata tenuta dal Professore Mario Martina dell’Istituto Universitario di Studi Superiori di Pavia (Italia).

Il corso del Professore Alfred Müller ha trattato due temi. Il primo riguarda i metodi matematici per la misurazione e il confronto dei rischi. Si è iniziato con l’analisi del confronto tra rischi, che conduce alla nozione matematica di relazioni d’ordine per misure di probabilità. Tali concetti sono stati approfonditi, fornendo una panoramica sulle ricerche più recenti relative alle loro generalizzazioni ed alla robustezza. Successivamente, è stato affrontato il confronto tra rischi multivariati, dove la struttura di dipendenza assume un ruolo centrale. È stata esaminata anche la relazione generale tra gli ordini stocastici e la teoria moderna del trasporto ottimale, settore di ricerca che recentemente ha avuto un grande sviluppo

Il secondo tema riguarda le misure di rischio, che rivestono un ruolo cruciale nell’analisi dei rischi attuariali e finanziari, sia nella determinazione dei principi tariffari sia nella definizione dei requisiti di capitale regolamentari. Seguendo un approccio assiomatico, sono state analizzate le proprietà matematiche di tali misure di rischio, come coerenza ed elicitabilità. Sono state presentate le caratteristiche di misure di rischio ampiamente utilizzate, tra cui il Value-at-Risk e il Conditional Value-at-Risk.

Il corso del Professore Hansjörg Albrecher ha trattato il tema dell’assicurazione per le catastrofi naturali, con particolare attenzione alle differenze rispetto ad altri settori assicurativi, in relazione alla determinazione dei premi e ai requisiti di capitale. Sono stati  analizzati gli effetti della presenza di code molto pesanti nelle distribuzioni dei sinistri.  

Successivamente, sono stati introdotti i principali modelli di dipendenza applicati a questo ambito, valutando i benefici della diversificazione sia nello spazio che nel tempo. Un ulteriore aspetto affrontato ha riguardato l’analisi dell’impatto del cambiamento climatico, con riferimenti all’analisi delle serie temporali, all’assenza di stazionarietà e alla distinzione tra punti di cambiamento e tendenze di lungo periodo.  

Infine, sono stati esaminati gli effetti quantitativi della variabilità climatica sulla sensibilità dei premi assicurativi e sul capitale di solvibilità per i rischi catastrofali naturali. L’argomento è stato trattato integrando teoria, calcoli concreti, casi di studio ed esercizi applicativi.

Nella guest lecture, il Professore Mario Martina ha presentato alcuni approfondimenti nell’ambito dei modelli di rischio catastrofale.

La prima sessione si è tenuta nell’isola di San Servolo, presso la Venice International University, nel centro di Venezia e di fronte a piazza San Marco. Docenti e dottorandi sono stati anche ospitati sull’isola, in una struttura ricettiva dedicata. L’isola ospita anche la Neuroscience School of Advanced Studies e il Centro Sperimentale di Cinematografia.